ảnh hưởng của kỳ nghỉ tết âm lịch đến thị trường chứng khoán Việt Nam và các quốc gia Châu á

Chỉ số đề mục

06.75.32

Lĩnh vực nghiên cứu

Kinh tế và kinh doanh

Dạng tài liệu

Tác giả

Lê Thị Hồng Minh, Trương Ngọc Sơn, Lê Khắc Tốp⁽¹⁾

Nhan đề

ảnh hưởng của kỳ nghỉ tết âm lịch đến thị trường chứng khoán Việt Nam và các quốc gia Châu á

Nhan đề tiếng anh

Nguồn trích

Công nghệ ngân hàng

Năm xuất bản

2018

Số

142-143

Trang

90-100

ISSN

1859-3682

Từ khóa

Thị trường chứng khoán, Tết âm lịch, Mô hình ARMA-GARCH, Việt Nam

Từ khóa tiếng anh

Tóm tắt

Tác động của kỳ nghỉ tết âm lịch đối với lợi nhuận chứng khoán trên các thị trường chứng khoán của một số nước Châu á. Bằng việc sử dụng hai mô hình ARMA(1,1)-GARCH(1,1) và ARMA(1,1)-GARCH(1,1)-M cho chín quốc gia (Việt Nam, Malaysia, Hồng Kông, Hàn Quốc, Nhật Bản, Đài Loan, Singapore, Trung Quốc, ấn Độ) trong giai đoạn từ ngày 05/01/2005 đến 22/02/2016, kết quả cho thấy, hiệu ứng kỳ nghỉ tết âm lịch tồn tại ở năm quốc gia là Việt Nam, Malaysia, Hồng Kông, Nhật Bản, Đài Loan. Trong đó, hiệu ứng trước kỳ nghỉ tết âm lịch tồn tại ở ba quốc gia Việt Nam, Malaysia, Nhật bản và hiệu ứng sau kỳ nghỉ tết âm lịch tồn tại ở hai quốc gia là Hồng Kông và Đài Loan. Sự thay đổi bất thường trong lợi nhuận chứng khoán không phải là phần thưởng từ sự gia tăng rủi ro mà được giải thích bằng hiệu ứng kỳ nghỉ tết âm lịch.

Tóm tắt tiếng anh

Kí hiệu kho

TTKHCNQG, CVv312

File toàn văn

Xem toàn văn