Phản ứng của thị trường với thông tin thay đổi cổ phiếu trong danh mục quỹ FTSE trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Chỉ số đề mục

06.75.32

Lĩnh vực nghiên cứu

Kinh tế và kinh doanh

Dạng tài liệu

Tác giả

Võ Xuân Vinh, Đặng Bửu Kiếm, Đặng Bửu Kiếm⁽¹⁾

Nhan đề

Phản ứng của thị trường với thông tin thay đổi cổ phiếu trong danh mục quỹ FTSE trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Nhan đề tiếng anh

Nguồn trích

TC Kinh tế & Phát triển

Năm xuất bản

2016

Số

223

Trang

41-50

ISSN

1859-0012

Từ khóa

Quỹ FTSE, Phản ứng, Thị trường, Thông tin thay đổi, Cổ phiếu, Thị trường chứng khoán, Việt Nam

Từ khóa tiếng anh

Tóm tắt

Nghiên cứu xem xét phản ứng của thị trường (giá và khối lượng giao dịch) với thông tin thay đối cổ phiếu trong danh mục quỹ FTSE. Sử dụng dữ liệu thu thập trên Sở giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh giai đoạn từ 2008 đến 2014 và phương pháp nghiên cứu sự kiện, kết quả cho thấv tồn tại lợi nhuận bất thường dương (giá tăng) đi kèm sự gia tăng trong khối lượng với sự kiện thêm cổ phiếu vào FTSE (trước và sau thông báo); và tồn tại lợi nhuận bất thường âm đi kèm với sự sụt giảm trong khối lượng ở giai đoạn trước khi có thông báo đối với sự kiện loại cố phiếu ra khỏi FTSE. Hơn nữa, lợi nhuận bất thường âm tiếp tục tồn tại và đi kèm với sự gia tăng tích cực trong khối lượng từ ngày ra thông báo đến ngày thực hiện hoán đổi. Sau ngày thực hiện có sự phục hồi giá (lợi nhuận bất thường dương) và khối lượng giao dịch vẫn duy trì ở mức cao. Kết quả nghiên cứu hỗ trợ cho giả thuyết thay thế không hoàn hảo (Imperfect substitute hypothesis - ISH).

Tóm tắt tiếng anh

Kí hiệu kho

TTKHCNQG, CTv60

File toàn văn

Xem toàn văn