HỆ THỐNG THÔNG TIN KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ
Lọc theo danh mục
liên kết website
Lượt truy cập
Lượt truy cập :
20,350,588
- Công bố khoa học và công nghệ Việt Nam
06
Kinh tế học và kinh doanh khác
BB
Hoàng Thị Thu Hà, Vũ Thị Thu Hương(1), Nguyễn Thu Thủy
Đo lường hiệu ứng đòn bẩy của tỉ suất sinh lời trên thị trường chứng khoán Việt Nam: Mô hình TGARCH
Measuring the leverage effect of profitability on the stock market in Vietnam: TGARCH model
Nghiên cứu Tài chính Kế toán
2024
261
40-45
1859-4093
Mô hình hóa và dự báo độ biến động của thị trường chứng khoán là lĩnh vực quan trọng trong nghiên cứu và phân tích tài chính. Bài báo này nhằm đo lường hiệu ứng đòn bẩy của tỷ suất sinh lời trên thị trường chứng khoán Việt Nam dựa trên dữ liệu về giá đóng cửa của chỉ số VN30 trong giai đoạn từ năm 2017 đến năm 2023. Bằng việc sử dụng mô hình TGARCH trong các trường hợp về phân phối của sai số ngẫu nhiên và thực hiện một số kiểm định giả thuyết cơ bản, kết quả chỉ ra rằng hiệu ứng đòn bẩy mang giá trị dương, điều này cho biết tin tức xấu trong quá khứ có tác động mạnh hơn tới độ biến động tương lai của tỷ suất sinh lời trên thị trường chứng khoán Việt Nam so với tin tức tốt.
Modeling and forecasting market volatility is a crucial area in financial research and analysis. This paper aims to measure the leverage effect of the return rate on the Vietnamese stock market based on the close price of the VN30 index from 2017 to 2023. By employing the TGARCH model under various assumptions about the distribution of random errors and conducting several fundamental hypothesis tests, the result indicates a positive leverage effect. This suggests that negative news in the past has a stronger impact on the future volatility of the return rate in the Vietnamese stock market compared to positive news.
TTKHCNQG, CVv 266
Xem toàn văn