Tác động của hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh đến tỷ suất sinh lợi của tài sản cơ sở trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Chỉ số đề mục

06

Lĩnh vực nghiên cứu

Kinh tế và kinh doanh

Dạng tài liệu

Tác giả

Lê Phương Lan⁽¹⁾, Trần Thị Thanh Hoài, Vũ Nhật Anh, Phạm Thị Minh Nguyệt, Vũ Diệu Linh, Lê Trần Phương Nhi

Nhan đề

Tác động của hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh đến tỷ suất sinh lợi của tài sản cơ sở trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Nhan đề tiếng anh

Nguồn trích

Tạp chí Công thương

Năm xuất bản

2023

Số

12

Trang

396-402

ISSN

0866-7756

Từ khóa

Tài sản cơ sở, Thị trường chứng khoán, Chỉ số VN30 Index

Từ khóa tiếng anh

Tóm tắt

Nghiên cứu này nhằm đánh giá tác động của hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh đến tỷ suất sinh lợi của tài sản cơ sở trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Kết quả nghiên cứu từ mô hình ARCH (1) cho thấy có tác động tích cực của phần dư quá khứ (yếu tố ngẫu nhiên) đến biến động của tỷ suất sinh lợi chỉ số VN30 trong cả giai đoạn trước và sau giao dịch chứng khoán phái sinh. Bên cạnh đó, nghiên cứu xác định được mô hình GARCH (1,1) là tối ưu trong việc ước lượng tác động của các yếu tố gây ra sự biến động của lợi nhuận. Ngoài ra, mô hình OLS khẳng định rằng nếu tỷ suất sinh lợi của VN30F1M (hoặc VN30F2M) tăng lên và các biến còn lại không đổi thì tỷ suất sinh lợi trung bình của chi số VN30 cũng sẽ tăng lên và ngược lại.

Tóm tắt tiếng anh

Kí hiệu kho

TTKHCNQG, CVv 146

File toàn văn

Xem toàn văn