Mối quan hệ giữa da dạng hóa, rủi ro và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam: Tiếp cận từ mô hình PVAR

Chỉ số đề mục

06

Lĩnh vực nghiên cứu

Kinh doanh và quản lý

Dạng tài liệu

Tác giả

Nhan đề

Mối quan hệ giữa da dạng hóa, rủi ro và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam: Tiếp cận từ mô hình PVAR

Nhan đề tiếng anh

The relationship between diversification, risk and return of Vietnamese commercial banks: approach from PVAR model

Nguồn trích

Nghiên cứu Tài chính - Marketing

Năm xuất bản

2023

Số

1

Trang

14-25

ISSN

1859-3690

Từ khóa

Đa dạng hóa thu nhập, Hiệu quả hoạt động, PVAR, Rủi ro

Từ khóa tiếng anh

Bank efficiency, Bank risk, Income diversification, Panel VAR

Tóm tắt

Khi ngân hàng thương mại tăng cường đa dạng hóa các hoạt động phi tín dụng thường kéo theo chi phí tăng lên nhưng đồng thời cũng sẽ làm gia tăng nguồn thu nhập ngoài lãi. Để xem xét mối quan hệ giữa lợi ích và rủi ro từ hoạt động đa dạng hóa, nghiên cứu tiếp cận bằng phương pháp GMM trên mô hình PVAR với dữ liệu dạng bảng động bao gồm 840 quan sát được thu thập từ 21 ngân hàng thương mại. Với mức ý nghĩa 1%, nghiên cứu cung cấp một bằng chứng thống kê cho thấy hai bức tranh về rủi ro và hiệu quả hoạt động của ngân hàng từ đa dạng hóa thu nhập. Thứ nhất, các ngân hàng có lợi nhuận trên tài sản càng cao thì tỷ lệ thu nhập từ đa dạng hóa hoạt động càng lớn và ngược lại. Thứ hai, các ngân hàng có lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu càng cao lại càng thu hẹp lợi nhuận ngoài lãi và ngược lại. Nghiên cứu chưa tìm tác động tiêu cực nào từ đa dạng hóa đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Tác động của các cú “shock” từ đa dạng hóa đến lợi nhuận ở những kỳ đầu rất mạnh nhưng giảm dần từ kỳ thứ 4 và tắt dần theo thời gian.

Tóm tắt tiếng anh

When commercial banks increase the diversification of non-credit activities, it often leads to increased costs but at the same time, it will also increase non-interest income. Otherwise, diversification will cause risks for banks. The study examines the relationship between benefits and risks from diversification activities and approaches using the GMM method on the PVAR model with panel data including 840 observations collected from 21 commercial banks during the above period (2011- 2021). At a lag 1 granger causality test at the 1% significance level, the results provide provides additional statistical evidence that shows two pictures of bank performance with the first picture, the higher the return on assets (ROA) banks, the higher the income from diversification and vice versa. In the second picture, banks with a higher return on equity (ROE) are at risk of reducing non-interest income from diversification activities and vice versa. The study did not find any adverse effects from diversification on bank performance. IRF analyzes show that the impact of “shocks” from diversification to ROA and ROE is powerful and gradually decreases during the four periods, then fades over time.

Kí hiệu kho

TTKHCNQG, CVv 535

File toàn văn

Xem toàn văn