Nghiên cứu cơ sở lý thuyết về sự tác động của ma trận hiệp phương sai đến kết quả lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu trong lý thuyết danh mục hiện đại (MPT) đặc biệt trên thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng của Việt Nam. Đồng thời nghiên cứu các phương pháp ước lượng ma trận hiệp phương sai phù hợp để tối ưu danh mục đầu tư của họ trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Từ đó đưa ra các giải pháp nhằm giảm thiểu rủi ro và gia tăng hiệu quả trong hoạt động đầu tư và quản lý danh mục.